市場脈動
今日截至中午，未發現 NVIDIA、AMD、Broadcom、ASML、Micron 等大廠新增且可交叉核實的重大晶片／法說／擴產公告。下個高影響事件是 NVIDIA 8/26 財報；目前 NVIDIA PE 約 34.25 倍、AMD 約 130.1 倍，顯示市場對 AI 成長的要求偏高，若展望不如預期，台灣 AI 供應鏈容易一併修正。
DAILY INTELLIGENCE / 2026/08/18
AI 供應鏈
每日追蹤
已更新
2026/08/18 12:00（台北）
2026/08/18 12:00（台北）
核心標的 / TSMC
台積電仍是今日唯一可用完整、官方財務與營收資料核對的核心標的：7 月營收 4,675.8 億元、年增 44.7%；前七月累計年增 37.0%。第二季 EPS 27.25 元、毛利率 67.7%，先進製程占晶圓營收 77%。
今日訊號
01NVIDIA 8/26 財報為近期高影響事件
02高估值下，展望不如預期時供應鏈可能同步修正
03月營收與 AI 資本支出是持續追蹤重點
WATCHLIST
估值觀察表
| 公司 / 代號 | 角色／題材 | 最近收盤 | 近四季 EPS | TTM PE | 合理價區間 | 預期報酬 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 台積電2330 | 先進製程、AI/HPC、CoWoS、2nm | 2,400 元 | 86.27 元 | 27.8x | 2,415–2,847 元 | +0.6%～+18.6% |
| 日月光投控3711 | 先進封裝、測試 | 615 元 | — | — | 資料不足 | 不計算 |
| 力成6239 | 記憶體封測、NAND 復甦 | 278 元 | — | — | 資料不足 | 不計算 |
均衡可參與研究
2330 台積電
2330 台積電目前接近估值區間下緣；觸發條件為月營收持續高成長、NVIDIA 財報維持 AI 資本支出強度。風險是高基期、海外廠成本與先進製程毛利率回落。
積極觀察
3711 ／ 6239
3711 日月光投控、6239 力成分別受惠於先進封裝與記憶體復甦；但目前未取得完整同口徑 TTM 資料，因此僅列入積極觀察。